La prévoyance vieillesse, source de fonds propres

Si vous souhaitez acquérir un logement en propriété pour vos propres besoins, vous pouvez utiliser directement ou mettre en gage les fonds du deuxième pilier ou du pilier 3a.

Restrictions de retrait
Le retrait de fonds du deuxième pilier est lié à d'autres conditions. Ainsi, il n'est possible de retirer des avoirs que tous les cinq ans au maximum, la somme minimale étant chaque fois de Fr. 20'000.- . Une fois que le destinataire a dépassé l'âge de 50 ans, il peut demander soit tout au plus la moitié de la prestation de libre passage qui lui revient à cette date, soit la totalité de l'avoir acquis à l'âge de 50 ans. Passé cet âge-là, les conditions de retrait sont encore plus sévères: tous ceux qui sont à trois ans au maximum du départ en retraite le plus précoce ne peuvent pas retirer d'argent du deuxième pilier. Ces restrictions de retrait s'appliquent également au pilier 3a, mais dans ce cas la limite inférieure de retrait de Fr. 20'000.- est supprimée.

Versement anticipé
Quiconque a recours au versement anticipé augmente ses fonds propres et doit payer moins d'intérêts hypothécaires. Toutefois, cet avantage s'accompagne de multiples inconvénients, en partie fort importants. Ainsi, le capital versé est imposé. «Cette imposition, même si son taux est réduit, arrive vraiment mal à propos au moment de l'achat d'une maison, lorsque l'acheteur a besoin de toutes ses réserves d'argent», explique M. Steck. Par ailleurs, compte tenu de la réduction de l'hypothèque, le montant des dettes et des intérêts de la dette pouvant être déduit de la fortune et du revenu est moins important. Cependant, les réductions de prestations susceptibles de se manifester au niveau des pensions de retraite ou en cas de décès ou d'invalidité constituent le facteur le plus important. D'après M. Steck, c'est la raison pour laquelle la plupart des banques exigent des acheteurs qu'ils concluent une assurance-vie supplémentaire, afin de couvrir ces lacunes d'assurance, ce qui occasionne de nouveaux frais.

Mise en gage
Dans le cas d'une mise en gage, les prestations d'assurance ne sont pas touchées. Le montant mis en gage étant considéré comme des fonds étrangers, il est possible de déduire des intérêts hypothécaires plus élevés du revenu imposable. La charge d'intérêts plus importante constitue un inconvénient, car dans le cas d'une mise en gage 90 % du prix de vente proviennent de capitaux étrangers. M. Steck objecte que les intérêts hypothécaires sont à un niveau historique très bas: «Les taux d'intérêt n'ont jamais été aussi bas suite à la politique de la banque nationale. En concluant maintenant une hypothèque à taux fixe sur 10 ans, on profite pendant des années – dans le cas d'une mise en gage – d'une charge d'intérêts tellement basse qu'elle compense les intérêts supplémentaires découlant d'un endettement plus fort.» Pour M. Steck, on ne court aucun risque de précarité financière à emprunter 90 % de fonds étrangers en cas de dépréciation du bien immobilier, entre autres en raison de l'absence de bulle immobilière: «Pour acquérir un bien immobilier, il faut non seulement des fonds propres, mais aussi du revenu. Les charges courantes occasionnées par le bien immobilier ne doivent représenter qu'un tiers du revenu, les banques misant à chaque fois sur un taux d'intérêt calculatoire actuel de 5 %. Ainsi, nous garantissons la faisabilité financière du projet, même en période de hausse des taux d'intérêts». La mise en gage est surtout intéressante pour les jeunes gens, en particulier pour les ménages à double salaire disposant de bons revenus. Ces derniers sont assez jeunes pour pouvoir procéder à un amortissement indirect annuel à l'aide du pilier 3a, sans être lésés au moment du départ en retraite – et au cours des décennies, le bien immobilier devrait en plus prendre de la valeur.
 

Texte: infomaison
Image : idd